Недвижимость за рубежом
Статьи
Бегство китайского капитала — Греция
Article snippet
Tranio logo

Бегство китайского капитала — Греция

Экономический бум в Китае — результат стремительного роста промышленного производства и экспорта, который начался в конце 90-х и продолжается до сих пор. За последние 20 лет ВВП Китая вырос почти в 13 раз.

Китайский капитал в Греции

Подъём экономики обеспечил пропорциональный рост доходов. Как результат — увеличение прослойки среднего и высшего класса. Согласно данным Всемирного банка, с 2000 по 2016 годы среднегодовой доход на душу населения в Китае вырос в 8 раз с 790 долл. в текущих ценах до 6,1 тыс.

Как показало совместное исследование Bain&Co и China Merchants Bank, в 2006 году число людей, чьи сбережения превышали 1,5 млн долл. (HNWI), составляло порядка 180 тыс. человек, а к 2016 оно выросло до 1,6 млн — за десятилетие количество богатых китайцев увеличилось в 8 раз. При этом число сверхбогатых людей (UHNWI), чьё состояние оценивается в более чем 15 млн долл., росло еще более стремительными темпами: если в 2006 их насчитывалось около 7 тыс. человек, то на начало 2016 года — 116 тыс. Совместно богатые китайцы управляют состоянием в более чем 24 трлн долл.

Бегство капитала

По информации Bain&Co, если в 2011 году лишь небольшая часть состоятельных граждан инвестировала в активы за рубежом (19 %), то в 2017 их число выросло до 56 %. Объём прямых инвестиций Китая в зарубежные активы за последние 10 лет вырос в 47 раз с 4,6 млрд в 2006 до 217,2 млрд долл. в 2016.

Китайский капитал в Греции

По данным American Enterprise Institute and Heritage Foundation, наиболее популярной страной для китайских инвестиций является США: в период с 2005 по 2016 страна получила от граждан КНДР порядка 149,7 млрд долл. в целом, география инвестиций Китая обширна и не привязана к конкретному континенту: второй по объему иностранных инвестиций является Австралия, за ней следуют Канада и Бразилия.

Китайский капитал в Греции

Основные секторы для инвестиций — энергетика и транспорт. В развитых странах китайские инвесторы активно участвуют в приобретении компаний и объектов недвижимости, в развивающихся — занимаются строительными и инфраструктурными проектами в области энергетики, логистики и транспорта.

Китайский капитал в Греции

Граждане Китая лидируют в большинстве программ «золотых виз» по всему миру: по информации CBS News, за последние 10 лет более 100 тыс. китайцев получили ВНЖ, потратив на них около 24 млрд долл. Для иммиграции они предпочитают развитые страны, самая популярная среди которых — США. В американской программе «золотой визы» приняли участие примерно 40 тыс. китайских граждан, вложив в экономику США более 7,7 млрд долл.

Ограничения

Бегство капитала из страны и активная эмиграция обеспеченных прослоек населения заставили правительство Китая всерьез задуматься о том, чтобы ужесточить регулирование внешнеэкономической деятельности своих граждан. Начиная с конца 2016 был введен ряд мер по повышению прозрачности сделок с зарубежными контрагентами, существенно ограничивших возможности китайцев инвестировать за рубеж. Например, теперь китайские покупатели не могут перевести за рубеж больше 50 тыс. долл. в год. Под серьёзными ограничениями оказались инвестиции в недвижимость, в том числе в отели, кинотеатры и спортивные клубы.

Китайским банкам поручено отказывать в совершении сделок по приобретению иностранных активов, если инвестор подозревается в ведении незаконной деятельности
Китайским банкам поручено отказывать в совершении сделок по приобретению иностранных активов, если инвестор подозревается в ведении незаконной деятельности Фото: cupertino / Depositphotos

Однако сегодня аналитики дают неоднозначную оценку эффективности принятых мер. Так, например, в интервью изданию Citilab Лоренс Юн, главный экономист и глава исследований Национальной ассоциации риелторов США, заявил, что с начала 2017 количество запросов на приобретение недвижимости в США от китайских граждан только растет. Также он рассказал о том, что предприимчивые китайцы быстро находят способы обойти ограничения: например, выводят денежные средства от лица многочисленных родственников и соседей, расплачиваясь с ними лично внутри страны.

С другой стороны, макростатистика выглядит менее оптимистично: Forbes опубликовал данные со ссылкой на министерство торговли Китая о том, что за 10 месяцев 2017 года зарубежные инвестиции в годовом исчислении сократились более чем на 40 %. По информации Chinamoneynetwork со ссылкой на исследование Cushman & Wakefield, в III квартале 2017 года китайские инвестиции в объекты недвижимости за рубежом составили всего 2,5 млрд долл. — это наименьший показатель с 2013 года.

Китай и Греция

Китайский бизнес ищет новые пути для заработка и в последние годы активно развивает сотрудничество с Грецией. Так, по данным Банка Греции, с 2005 до конца 2016 общая сумма инвестиций в Грецию из Китая и Гонконга составила 585,2 млн евро, из которых 346,3 млн было вложено в 2016 году. Однако, согласно исследованию Института международных экономических отношений, реальный объём сделок гораздо больше: например, по данным министерства торговли Китая, к концу июня 2017 КНДР вложила в Грецию уже больше 1,3 млрд долл., по информации греческого посольства в Пекине, это число достигает 1,6 млрд долл., а по подсчётам Americal Enterprise Institute, с 2005 по 2017 год Китай инвестировал в Грецию около 6,7 млрд долл.

Подобный рост, прежде всего, связан с рядом крупных приватизационных сделок с участием китайских компаний:

  • в 2016 году китайская компания COSCO, один из крупнейших портовых операторов в мире, приобрела 51 % акций порта Пирей за 280,5 млн евро. Через пять лет после подписания соглашения компания получит ещё 16 % акций стоимостью 88 млн евро. В течение этого времени COSCO должна будет инвестировать 300 млн евро в модернизацию судоремонтных активов и логистику;
  • в июне 2017 Национальная электросетевая корпорация Китая (State Grid Corp. of China) приобрела 24 % акций государственной электросетевой компании Греции ADMIE стоимостью 320 млн евро.
По данным Port Economics, прибыль от морских перевозок составляет примерно 6,5 % от греческого ВВП — поэтому сделка с COSCO имеет серьёзное значение для Греции в целом
По данным Port Economics, прибыль от морских перевозок составляет примерно 6,5 % от греческого ВВП — поэтому сделка с COSCO имеет серьёзное значение для Греции в целом Фото:vverve / Depositphotos

Параллельно китайский бизнес активно сотрудничает с частными греческими компаниями. В 2014 году было заключено соглашение о понимании между китайской строительной корпорацией Sinohydro и греческой Terna Energy о развитии проектов возобновляемых источников энергии на общую сумму более чем 1,2 млрд долл. В соглашении также принял участие Торгово-промышленный банк Китая (ICBC).

В ноябре 2017 года Shenhua Group заключила соглашение о приобретении 75 % доли в четырёх ветряных электростанциях, принадлежащих Copelouzos Group. Сумма сделки не раскрывается, но компании оценивают стоимость будущих проектов, связанных с развитием источников возобновляемой энергии, в 3 млрд евро.

Одним из самых известных и обсуждаемых сегодня проектов Греции стал «Элинникон» — амбициозный план превращения бывшего столичного аэропорта в огромную парковую зону. Инвестором, который вложит в проект 8 млрд евро, стал международный консорциум в составе китайского конгломерата Fosun Group, арабского застройщика Eagle Hills и греческой компании Latsis Group.

Помимо этого, китайцы — самые многочисленные участники программы «золотой визы», запущенной правительством Греции в 2014 году. По её условиям греческий ВНЖ можно получить за покупку недвижимости стоимостью от 250 тыс. евро. Так, с начала программы до октября 2017 вид на жительство получили более 2 тыс. китайских инвесторов и членов их семей.

Активная экспансия Китая в греческую инфраструктуру продиктована двумя факторами. Во-первых, мировой финансовый кризис и долговой кризис в Греции привели к повсеместному удешевлению греческих активов, сделав их рискованными, но очень привлекательными объектами для инвестиций. Во-вторых, географическое положение Греции: она является важным торговым партнером и перевалочным пунктом «нового шёлкового пути» между Европой и Ближним Востоком. Программы приватизации открыли доступ китайским деньгам к важнейшим объектам логистической инфраструктуры, что, в свою очередь, позволит Китаю усилить контроль над внешнеторговыми потоками.

Материал подготовлен специально для Форбс

Артём Шитьков, Tranio

Материал подготовлен для Forbes Russia

Подпишитесь, чтобы не пропускать свежие статьи

Будем присылать подборку материалов не чаще раза в неделю

Подписаться
    Я согласен с правилами обработки персональных данных и политикой конфиденциальности Tranio

    Готово!

    Присоединяйтесь к нам в социальных сетях

    Менеджеры Tranio расскажут о недвижимости за рубежом
    Анна Боярчукова
    Анна Боярчукова
    Руководитель отдела жилой недвижимости
    8 (800) 333-10-85
    • Комиссия Tranio — 0 %
    • Помощь с ВНЖ
    • Ипотека от 1,5 %