4 причины, почему рынок трансграничных инвестиций в недвижимость будет расти следующие 10 лет

По данным компаний CBRE и Real Estate Analytics, с 2007 по 2016 годы инвесторы вложили в зарубежную недвижимость больше 6,7 трлн долл. С 2010 года инвестиции в этот сектор росли в среднем на 20% в год.

США — самый крупный рынок недвижимости по объёму иностранных инвестиций. За последние пять лет количество сделок с зарубежными покупателями выросло здесь в полтора раза, а их доля увеличилась с 4,1% до 5%. Такая же тенденция наблюдается на других популярных у международных инвесторов рынках: например, на Кипре с 2013 года число сделок увеличилось в 2,5 раза, а доля зарубежных инвесторов достигла почти 30%.

Почему объём трансграничных инвестиций в недвижимость будет расти в ближайшие 10 лет?

Больше денег

По данным Международного валютного фонда (МВФ), за последние 30 лет мировой ВВП сократился только один раз: на 0,1% в 2009 году. Уже к концу 2010 мировая экономика восстановила положительную динамику и, по прогнозам, будет продолжать расти в том же темпе по крайней мере следующие четыре года.

Нации, являющиеся крупнейшими покупателями недвижимости за рубежом, демонстрируют ещё более впечатляющий рост. По информации Reuters, в 2017 Китай инвестировал в зарубежную недвижимость рекордные 42,2 млрд долл. По прогнозу МВФ, рост китайского ВВП в следующие четыре года будет превышать 6% в год.

Стабильный рост экономики в ближайшие годы ожидается и в странах Персидского залива: Саудовской Аравии (2% в год), Иране (4%), Катаре и ОАЭ (3%). Согласно оценкам специалистов Knight Frank, число миллионеров в Китае и Индии к 2026 году вырастет больше чем вдвое по сравнению с 2016 годом (до 1,7 млн и 0,7 млн человек соответственно).

Больше путешествий

По всему миру растёт поток туристов: за последние 10 лет количество туристических прибытий увеличилось с 918 млн до 1,23 млрд. Согласно информации Statista, больше половины путешественников добираются до места назначения на самолёте. По данным Всемирного банка, число авиапассажиров за этот период выросло больше чем в полтора раза: с 2,209 млрд человек в 2007 до 3,696 млрд в 2016. По прогнозам Statista, в следующие 20 лет их число увеличится ещё на 4,7%.

Согласно данным Международной ассоциации воздушного транспорта (International Air Transport Association, IATA), большая часть авиапутешественников приходится на Азиатско-Тихоокеанский регион (33,6%).

В то же время именно Европа является самым крупным международным туристическим направлением: в 2016 году в этом регионе было зафиксировано 616 млн прибытий туристов из-за рубежа. По прогнозам организации Euromonitor International, количество прибытий в 10 самых посещаемых городах Европы с 2017 по 2025 годы вырастет в среднем на четверть.

Больше иммигрантов

Самые популярные направления для иммиграции в мире — Европа и США. По официальным данным, с 2008 по 2016 годы число выданных ВНЖ в ЕС и Америке выросло на 32%. В 2016 самыми многочисленными получателями европейского ВНЖ стали граждане Украины, Сирии, США, Индии и Китая, американского — граждане Мексики, Доминиканской Республики, Китая, Филиппин и Вьетнама.

Спросу на недвижимость способствуют программы получения ВНЖ в обмен на инвестиции. Самые популярные европейские программы «золотой визы» предлагают Греция и Латвия, где статус резидента присуждается при покупке недвижимости стоимостью от 250 тыс. евро, Испания и Португалия, где минимальный порог инвестиций составляет 500 тыс. евро. За время работы программы в Греции было выдано более 2,1 тыс. «золотых виз», в Португалии — около 5,5 тыс.

Больше студентов

По данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), с 2007 по 2015 годы число иностранных студентов в её странах–участницах выросло более чем в два раза.

Самая популярная страна — США. В 2016–2017 учебном году в Соединённых Штатах учились больше 1 млн студентов из-за рубежа. Последние 10 лет их число ежегодно растёт в среднем на 6%.

Нестабильность на развивающихся рынках способствует росту трансграничных инвестиций: риски на родине стимулируют инвесторов приобретать недвижимость в Европе и США. И наоборот: готовые к рискам инвесторы из развитых стран ищут бо́льшую доходность на развивающихся рынках.

Георгий Качмазов Управляющий партнёр Tranio

Таким образом, в ближайшие 10–15 лет мы ожидаем, что:

• рост благосостояния жителей азиатских стран приведёт, с одной стороны, к увеличению объёма инвестиций в недвижимость на надёжных и стабильных рынках Европы и США, с другой — к увеличению числа европейских и американских инвесторов в доходную недвижимость Азии, которые будут рассчитывать на рост её капитализации;
• вырастет число покупок курортной недвижимости в регионах, расположенных в 3–4 часа полёта от места проживания азиатских покупателей;
• увеличению количества сделок будет способствовать развитие технологий, которые упрощают процесс сделки: например, краудфандинговые платформы и блокчейн сделают коллективные инвестиции доступной и простой стратегией для более широкого круга инвесторов.