Долевое владение: как стать владельцем элитной недвижимости при скромном бюджете

Специальные схемы покупки недвижимости за рубежом → Долевое владение

Долевое владение (fractional ownership) — схема, при которой нескольким собственникам принадлежат доли в одном или нескольких объектах недвижимости. При этом уход содержание и обслуживание недвижимости ложится на плечи профессиональной управляющей компании. Впрочем, при покупке дома или квартиры по такой схеме есть и свои риски, которые можно минимизировать, используя грамотную инвестиционную стратегию.

Компании (или фонды), предлагающие покупку недвижимости в долевое владение, как правило, имеют большой выбор объектов: от элитных вилл на Карибах до дизайнерских апартаментов в центрах крупнейших европейских городов. В США в долевое владение часто продаётся недвижимость в горах и на побережье.

Как это работает

Практика долевого владения зародилась в 1990-е годы, когда в моду у бизнесменов вошло совместное владение яхтами и частными самолётами, а позднее эта схема распространилась и на недвижимость. Сейчас приобретение недвижимости в долевое владение наиболее востребовано у покупателей со средним бюджетом, так как проценты по сберегательным вкладам слишком малы, чтобы приносить достойный доход, а инвестиции в долевое владение ликвидными объектами позволяют получить гарантированную прибыль после продажи объекта за счёт прироста его стоимости. При этом владельцы могут пользоваться жильём от 10 дней до 4-х недель в году в зависимости от локации и размера доли.

Стоит отличать долевое владение от таймшера: при долевом владении право собственности полностью принадлежит инвесторам, а после продажи прибыль делится между участниками соразмерно их долям. Обычно такую недвижимость перепродают через 7−10 лет.

В разных странах наибольшим спросом у инвесторов, решивших вложиться в долевое владение, пользуются различные объекты. Так, в Европе покупатели выбирают квартиры в таких крупных городах, как Берлин, Милан и Париж, или виллы на юге Франции или побережье Испании. Подобный выбор обусловлен транспортной доступностью этих локаций и развитой инфраструктурой для жизни и отдыха. В Северной Америке на продажу по схеме долевого владения часто выставляются объекты, принадлежащие сети элитных отелей (таким как Four Seasons или Ritz-Carlton). Совершая такую покупку, инвесторы обычно получают доступ к курортам сети, расположенным в разных уголках мира, и часть своего отпуска могут проводить, к примеру, в Майами, а часть — на Карибских островах.

Как купить объект в долевое владение

Чтобы приобрести недвижимость в долевое владение, необходимо придерживаться следующего плана:

• Составить бюджет и найти источники финансирования. При этом стоит помнить, что получить кредит в США легче, чем в Европе.
• Изучить фонды и их предложения. На этом этапе стоит больше узнать о репутации фонда, предлагаемых им условиях и объектах. Также необходимо изучить предлагаемые фондом инвестиционные стратегии (в том числе выяснить подробности одоходах, расходах на содержание объекта и налогах).
• Привлечь юриста для проведения экспертизы DueDiligence. Необходимо убедиться в отсутствии обременений на объекте и в наличии разрешения на продажу своей доли до установленного срока в случае необходимости.
• Проверить договор и оформить покупку. Необходимо убедиться, что в договоре чётко прописаны все детали относительно налогов, страховки и платежей на содержание недвижимости, а также возмещения ущерба в случае повреждений. Обычно организационной работой и оформлением бумаг занимается фонд.

Оформить приобретение недвижимости в долевую собственность можно двумя способами: либо в свидетельство о собственности вписываются все владельцы, либо приобретение оформляется на юридическое лицо. При втором варианте можно получить налоговые льготы (в зависимости от локации и объекта), а также для собственников упрощается процедура передачи или продажи своей доли.

Возможные риски

Как и любая сделка с недвижимостью, покупка жилья в долевое владение сопровождается некоторыми рисками. Принимая их во внимание при выборе объекта и локации, можно выбрать наиболее выгодную инвестиционную стратегию.

Помимо финансовых рисков, есть и другие «подводные камни», которые необходимо учитывать при покупке недвижимости в долевое владение. К примеру, организовать отдых в «горячий» сезон летних отпусков и школьных каникул бывает сложнее, чем в другое время. Также владельцы иногда не принимают во внимание, что им принадлежит не весь объект недвижимости, а лишь его доля и, как следствие, они не могут переделывать, декорировать и ремонтировать жильё по своему усмотрению.

Перспективы развития сегмента

Сегодня покупка недвижимости в долевую собственность пользуется большим спросом. Компании и фонды, занимающиеся продажей таких объектов, развиваются и разрабатывают новые стратегии для повышения отдачи от инвестиций. Для этого они не только добавляют в свои портфолио новые ликвидные объекты, но и расширяют перечень услуг, включая в него полное обслуживание жилья, сервис посуточной аренды объекта, создание бóльшего числа долей, а также предложение гибких сроков и условий выхода из проекта.

Башита Кариявасам, Tranio