Инвестиции в парижскую недвижимость: сколько можно заработать на аренде

Согласно данным исследования Cushman & Wakefield за 2014 год, Париж занимает шестое место в мире по привлекательности среди инвесторов. Ежегодно они вкладывают в недвижимость французской столицы более 20 млрд долл.

В Париже выгодно инвестировать в недвижимость любого типа, однако наибольшую отдачу среди жилых объектов приносят студии в центре, а среди коммерческих помещений — офисы и торговые центры на периферии.

«Средняя рентабельность для всех типов недвижимости составляет 5–6%, в редких случаях — 8%. Минимальный капитал для вхождения на рынок доходных объектов составляет 400–500 тыс. евро»,— говорит Марина Монпрофи, руководитель департамента по работе с русскоязычными клиентами компании «Кабинет T2I».

Жилье: выгоднее всего инвестировать в студии

Часто инвесторы приобретают в Париже студии или однокомнатные квартиры, чтобы потом сдавать их туристам или учащимся. Доля таких покупателей составляет около 11%, что вдвое больше, чем в среднем по стране.

«Покупать недвижимость для краткосрочной аренды очень выгодно. Ограничений на краткосрочную аренду не больше, чем на долгосрочную, а рентабельность гораздо выше. Кроме того, как французы, так и иностранцы, организуя свой отпуск, все чаще делают выбор в пользу аренды студий и квартир, а не селятся в отелях. В особенности это привлекательно для семей с детьми: так экономится бюджет и лучше организуется питание»,— говорит Марина Монпрофи.

Елисейские поля — самая дорогая улица в Европе, наиболее выгодная для сдачи в аренду, считает Марина Монпрофи. Действительно, в центре Парижа жилье пользуется наибольшим спросом и стоит дороже всего. Однако рекомендуется обращать внимание и на перспективные районы — те, в которых строятся новые объекты инфраструктуры и проводится модернизация.

Например, небольшие квартиры востребованы во 2-м округе, рядом с кварталом Ле-Аль, в котором проходит масштабная реконструкция, возводятся новые здания и открываются магазины. Самой престижной во 2-м округе считается улица Монторгёй. Квартиры здесь стоят в среднем 9,3 тыс. евро/м².

Главный источник дохода инвестора, решившего вложиться в студии,— это учащиеся. Ориентируясь на эту категорию арендаторов, стоит обратить внимание на округа 5, 6 и 13, в которых много университетов (Жюссьё, университет Париж VI Пьера и Марии Кюри, университет Париж I Пантеон – Сорбонна и другие). Около 70% от общего фонда жилья здесь составляют небольшие квартиры. Цены колеблются от 7,5 до 8,5 тыс. евро/м². Студенты также предпочитают снимать жилье в окрестностях станции метро «Аббес» на Монмартре (округ 18). Но дешевле чем за 10 тыс. евро/м² инвесторам здесь трудно что-то найти.

Стоимость студий зависит от округа. Например, на востоке Парижа объекты такого типа стоят минимум 140–160 тыс. евро, в округах 14, 15 и 16 — от 150–170 тыс. евро. В самых престижных кварталах центра почти невозможно найти жилье дешевле 250 тыс. евро.

Согласно информации Lavieimmo.com, аренда в Париже стоит в среднем 21 евро/м² в месяц. Дороже всего жилье сдается в 5-м и 7-м округах. Жильцы отдают в среднем 29,7 евро/м² в месяц. Дешевле всего сдаются квартиры в ничем ни примечательном 19-м округе (20,8 евро/м²).

По данным Location-étudiant.fr, в Париже учащиеся арендуют студии в среднем за 744 евро в месяц, двухкомнатные квартиры — за 1 249 евро.

Студии приносят более высокий доход, чем средние и большие квартиры. Например, в 19-м округе студия площадью 22 м² стоимостью 165 тыс. евро сдается за 700 евро в месяц (брутто-доходность — 5,09%). В том же районе трехкомнатная квартира площадью 62 м² предлагается за 1 600 евро в месяц (брутто-доходность — 3,31%). Большая отдача студий компенсирует недостатки этого типа недвижимости: более короткие сроки сдачи в аренду, менее надежные арендаторы, потребность в более частом ремонте по сравнению с просторными квартирами.

Обычно чистый доход (с учетом расходов на содержание) примерно в два раза ниже брутто-дохода.

Коммерческие объекты: офисы и магазины

«Коммерческая недвижимость тоже пользуется спросом, но она дорогая, и к тому же, таких предложений меньше. Продаются как „стены“ (с заключенным договором аренды или без), так и „коммерческий фонд“ — право на аренду и возможность заниматься деятельностью в этом помещении»,— рассказывает Марина Монпрофи.

По ее словам, офисы и магазины стоит приобретать в 8-м округе, особенно в окрестностях Елисейских полей, а также округах 2 и 9.

Согласно информации Cushman & Wakefield за 2014 год, Париж занимает 10-е место в мире по дороговизне офисов. В центре города аренда стоит 860 евро/м² в год. В Дефансе, главном деловом районе столицы, офисы сдаются в среднем примерно за 550 евро/м². Немного отличаются данные CBRE:

По информации CBRE, ставки доходности офисов в центре и на западе Парижа составляют 4,25–5,75%. Чем менее востребован район, тем доходность выше, и наоборот.

По данным Cushman & Wakefield за 2014 год, французская столица занимает третье место в мире по стоимости аренды торговой недвижимости. На самой дорогой торговой улице Парижа и всей Европы — Елисейских Полях — объекты сдаются в среднем за 13 255 евро/м² в год.

Согласно данным Colliers International, средняя доходность торговых объектов в Париже составляет 4,75%. По информации CBRE, магазины на центральных улицах Парижа приносят 4–6% годовых.

* * *

Среди жилых объектов наиболее выгодными являются студии: они приносят более высокий доход по сравнению с просторными квартирами, и бюджет для их покупки не обязательно должен быть большим. Ликвидные офисы и магазины стоят дорого, но зато приносят хороший доход, особенно те, что расположены в центре Парижа. Такие объекты выгодны еще и потому, что гарантируют стабильные инвестиции: контракты заключаются сразу на несколько лет, в течение которых можно не беспокоиться о поиске арендаторов.

Юлия Кожевникова, Tranio.Ru