Недвижимость Калифорнийского пенсионного фонда меняет управляющих

Калифорнийский пенсионный фонд госслужащих меняет управляющую компанию. La Salle Investment Management больше не будет распоряжаться промышленной недвижимостью фонда и передаст дела в руки калифорнийской инвестиционной компании GI Partners, а также RREEF — подразделения франкфуртского Deutsche Bank.

Калифорнийский пенсионный фонд — крупнейший в США, он обеспечивает пособиями около 1,6 млн человек. Совокупная стоимость его портфолио промышленной недвижимости составляет почти 2 млрд долларов. Уже известно, что GI Partners будет управлять североамериканскими активами компании СalEast Global Logistics, стоимость которых составляет 1,9 млрд долларов. RREEF займётся европейскими активами, их стоимость равна 60 млн долларов.

Фонд владеет инвестиционными активами на сумму 216 млрд долларов, из них 15,3 млрд размещены на мировом рынке недвижимости. Решение о смене управляющей компании было принято после того, как в прошлом финансовом году стоимость активов снизилась на 11%.

Стефани Мёрфи, представитель LaSalle в Чикаго, заявила, что инвестиционная компания не комментирует отношения с клиентами.

В октябре фонд отстранил от управления компанию BlackRock, в ведении которой находились активы на сумму 1 млрд долларов. Сотрудничество с этой компанией привело к тому, что фонду пришлось списать 500 млн долларов в связи с неудачным вложением в жилой комплекс Stuyvesant Town-Peter Cooper Village в рамках партнёрства с Tishman Speyer. В сентябре 2009 года стоимость комплекса упала на 3,2 млрд долларов.

Кроме этого, калифорнийский фонд распрощался с 970 млн долларов в связи с участием в проекте Newhall Ranch на севере Лос-Анджелеса. Застройщик LandSource Communities Development начал процедуру банкротства после провалившейся попытки реструктурировать долг.

Калифорнийский пенсионный фонд в долгосрочной перспективе планирует повысить долю инвестиций в недвижимость до 10% в общем объёме. Сейчас на недвижимость приходится 7,1% всех активов.

Сотрудничество с подразделением Deutsche Bank по-своему стало успешным и для Фернандо Акуньи — создателя испанского фонда недвижимости, который решил вкладывать средства в дома, требующие ремонта и изъятые за неплатежи. Благодаря связям с банковской сферой он имеет доступ к сотням проблемных объектов.