Недвижимость за рубежом
Статьи

Исследование: география и тренды русскоязычного спроса на недвижимость в 2024 году

60 просмотров · Обновлено
город
Akarawut / shutterstock

В 2024 году спрос на зарубежную недвижимость со стороны русскоязычных инвесторов остался на уровне 2023 года и показал сравнимо высокие результаты, претерпев изменения как в географии, так и в структуре сделок.

На фоне постоянно меняющейся конъюнктуры внутренних рынков и появления новых инвестиционных инструментов иностранная недвижимость удержала статус востребованного актива среди россиян, а ключевым трендом минувшего года стала диверсификация портфеля через поиск новых направлений и продукта с более высокой потенциальной доходностью.

Большая часть сделок как в 2023-м, так и в 2024 году пришлась на три неизменных лидера — Таиланд, ОАЭ и Грузию, изменился лишь порядок первенства. Так, в 2024 году Таиланд опередил Грузию по числу заявок, составив 14,7% от всего спроса. Несмотря на то, что ОАЭ всё ещё занимают одну из лидирующих позиций, интерес покупателей к зарубежной недвижимости в этом регионе за год незначительно охладел, упав с 9,58% до 7,5%.

В долгосрочной перспективе Таиланд показал беспрецедентный рост больше чем в 2,5 раза к 2022 году — пику активности русскоязычных инвесторов за 5 лет — и больше чем в 6 раз к 2021-му, а ОАЭ, напротив, продолжили терять интерес покупателей, несмотря на рекордные показатели рынка Дубая в 2024 году.

Русскоязычный спрос на зарубежную недвижимость в 2024 году

Регион

Доля заявок, 2024 год

Динамика спроса, 2024 к 2023

Динамика спроса, 2024 к 2022

Таиланд

14,7%

+38%

+168%

Грузия

13,6%

+10%

-1%

ОАЭ

7,5%

-21%

-20%

Франция

6,5%

-10%

+41%

Испания

6,3%

-17%

-6%

Греция

6,3%

-19%

-24%

Турция

5,6%

-25%

-68%

Кипр

5,3%

+15%

+28%

Индонезия

4,7%

+30%

+14%

Чехия

4,1%

+55%

+73%

Источник: данные Tranio за 2022–2024 гг.

Путешествие на Восток: ЮВА закрепляется в топе

По итогам 2024 года Таиланд занял первое место как наиболее востребованное у русскоязычных клиентов направление для покупки недвижимости, а Индонезия вернулась в топ-10, побив персональный рекорд 2022 года в 4,14% от всех заявок.

Русскоязычный спрос на недвижимость в Таиланде


2020

2021

2022

2023

2024

Доля от всех заявок

3,04%

2,32%

5,49%

10,66%

14,7%

Медианный бюджет, $

186 000

225 000

206 000

158 000

147 000

Источник: данные Tranio за 2020–2024 гг.

По последним данным Real Estate Information Center Таиланда, в I пол. 2024 года инвестиции россиян в недвижимость Таиланда составили 51,8 млн долларов — 7,8% от всех купленных в Королевстве квартир и 3-е место среди иностранных покупателей жилья после граждан Китая и Мьянмы.

Недвижимость в Таиланде 5 984 объявления на Tranio
Стильные новые квартиры в окружении зелени и моря, Лагуна Пхукет, Таиланд за От $255 000 От $255 000
Стильные новые квартиры в окружении зелени и моря, Лагуна Пхукет, Таиланд

Срок сдачи: 2027.IV Всего 220 квартир

Новый жилой комплекс на берегу лагуны возле пляжа Банг Тао, Пхукет, Таиланд за От $564 000 От $564 000
Новый жилой комплекс на берегу лагуны возле пляжа Банг Тао, Пхукет, Таиланд

Срок сдачи: 2026.IV Всего 164 квартиры

Новая резиденция комфорт-класса с бассейном, детским клубом и коворкингом, Пхукет, Таиланд за От $75 000 От $75 000
Новая резиденция комфорт-класса с бассейном, детским клубом и коворкингом, Пхукет, Таиланд

Срок сдачи: 2026.IV Всего 411 квартир

Первоклассный жилой комплекс на берегу моря в районе Вонгамат, Паттайя, Таиланд за От $160 000 От $160 000
Первоклассный жилой комплекс на берегу моря в районе Вонгамат, Паттайя, Таиланд

Срок сдачи: 2028.III Всего 385 квартир

Малоэтажная резиденция с бассейном рядом с пляжем Банг Тао, Пхукет, Таиланд за От $247 000 От $247 000
Малоэтажная резиденция с бассейном рядом с пляжем Банг Тао, Пхукет, Таиланд

Всего 34 квартиры

Новый жилой комплекс премиум-класса недалеко от пляжа в Банг Тао, Пхукет, Таиланд за От $120 000 От $120 000
Новый жилой комплекс премиум-класса недалеко от пляжа в Банг Тао, Пхукет, Таиланд

Срок сдачи: 2026.IV Всего 859 квартир

Новая резиденция с бассейном рядом с пляжем Банг Тао, Пхукет, Таиланд за От $125 000 От $125 000
Новая резиденция с бассейном рядом с пляжем Банг Тао, Пхукет, Таиланд

Срок сдачи: 2026.IV Всего 435 квартир

Меблированные квартиры в новом жилом комплексе всего 150 м от пляжа Патонг, Таиланд за От $269 000 От $269 000
Меблированные квартиры в новом жилом комплексе всего 150 м от пляжа Патонг, Таиланд

Срок сдачи: 2026.I Всего 494 квартиры


Таиланд значительно опережает все остальные зарубежные направления как регион с подавляющим большинством инвестиционных сделок: если в среднем доля заявок на инвестиционную недвижимость составляет 38–43%, то в Таиланде этот показатель достигает 75%.

Традиционно усиление инвестиционного характера сделок на этом направлении приводило к снижению медианных бюджетов: с ростом массовости инвестиций покупатели чаще выбирали более доступные планировки, которые обеспечивали конкурентную доходность при меньшем пороге входа. Тем не менее 4-й кв. 2024-го выбился из тенденции — достигнув двухлетнего максимума, инвестиционные сделки совпали с увеличением бюджетов.

Одна из причин — запас качественного доступного продукта с высокими характеристиками, отвечающими запросу массового покупателя, подходит к концу. Ситуация, когда клиент мог зайти в проект с бюджетом в 30 тыс. долларов и получить объект, обеспеченный арендным спросом и потенциалом ликвидности, осталась в 2022 году.

Динамика бюджетов при покупке недвижимости в Таиланде, цель — для отдыха и сдачи в аренду


1 кв.

2023

2 кв.

2023

3 кв.

2023

4 кв.

2023

1 кв.

2024

2 кв.

2024

3 кв.

2024

4 кв.

2024

Доля от всех заявок

55,77%

42,42%

59,65%

53,57%

64,71%

65,63%

70,59%

72,31%

Медианный бюджет, $

189 000

163 000

144 000

160 000

145 000

145 000

105 000

146 000

Источник: данные Tranio за 2023–2024 гг.

Среди всех регионов Таиланда в 2024 году наибольшей популярностью у клиентов пользовался Пхукет — на недвижимость в этом районе приходилось 68% заявок. За ним следуют Паттайя с долей русскоязычного спроса в 16,5% и Самуи — 13%.

Спрос на недвижимость в Таиланде в 2024 году по регионам

Регион

Доля от всех заявок

Медианный бюджет

Пхукет

68,16%

149 000 $

Паттайя

16,51%

106 000 $

Самуи

13,21%

197 000 $

Бангкок

0,94%

207 000 $

Прачуап Кхири Кхан

0,94%

130 000 $

Источник: данные Tranio за 2024 г.

Российский турпоток в Таиланд не просто восстановился, он фактически переформатировал рынок недвижимости Пхукета. Для >50% туристов (беспрецедентно высокие показатели) остров стал главной точкой притяжения во всём Таиланде. Сегодня для массового туриста «отдых в Таиланде» буквально равно «отдых на Пхукете», причём новогодний период показал практически полную загрузку люксового сегмента, предложение на рынке премиальной аренды в дефиците.

Если мы посмотрим на Банг Тао, где преобладает премиальный сегмент, то нехватка стока там сейчас ощущается наиболее остро. Новые проекты в этом году начали сдаваться, но их недостаточно — приехало больше новых туристов. Однако уровней доходности 2023 года при покупке новых объектов уже не будет, поскольку стоимость готового качественного объекта выросла намного сильнее, чем стоимость аренды аналогичного жилья.

Михаил Буланов Михаил Буланов сооснователь и управляющий партнёр Tranio
Недвижимость в Банг Тао 132 объявления на Tranio
Стильные новые квартиры в окружении зелени и моря, Лагуна Пхукет, Таиланд за От $255 000 От $255 000
Стильные новые квартиры в окружении зелени и моря, Лагуна Пхукет, Таиланд

Срок сдачи: 2027.IV Всего 220 квартир

Новый жилой комплекс на берегу лагуны возле пляжа Банг Тао, Пхукет, Таиланд за От $564 000 От $564 000
Новый жилой комплекс на берегу лагуны возле пляжа Банг Тао, Пхукет, Таиланд

Срок сдачи: 2026.IV Всего 164 квартиры

Малоэтажная резиденция с бассейном рядом с пляжем Банг Тао, Пхукет, Таиланд за От $247 000 От $247 000
Малоэтажная резиденция с бассейном рядом с пляжем Банг Тао, Пхукет, Таиланд

Всего 34 квартиры

Новый жилой комплекс премиум-класса недалеко от пляжа в Банг Тао, Пхукет, Таиланд за От $120 000 От $120 000
Новый жилой комплекс премиум-класса недалеко от пляжа в Банг Тао, Пхукет, Таиланд

Срок сдачи: 2026.IV Всего 859 квартир

Новая резиденция с бассейном рядом с пляжем Банг Тао, Пхукет, Таиланд за От $125 000 От $125 000
Новая резиденция с бассейном рядом с пляжем Банг Тао, Пхукет, Таиланд

Срок сдачи: 2026.IV Всего 435 квартир

Новая квартира-студия «под ключ» в 700 м от пляжа Банг Тао, Пхукет, Таиланд за $157 000 $157 000
Новая квартира-студия «под ключ» в 700 м от пляжа Банг Тао, Пхукет, Таиланд

Общая площадь 30 м² Студия

Резиденция с бассейнами, парком и рестораном в 900 метрах от пляжа Банг Тао, Пхукет, Таиланд за От $154 000 От $154 000
Резиденция с бассейнами, парком и рестораном в 900 метрах от пляжа Банг Тао, Пхукет, Таиланд

Всего 292 квартиры

Апартаменты с бассейнами в малоэтажной резиденции класса люкс, Пхукет, Таиланд за От $1 327 000 От $1 327 000
Апартаменты с бассейнами в малоэтажной резиденции класса люкс, Пхукет, Таиланд

Всего 72 квартиры

Рынок недвижимости Бали получил импульс международных инвестиций в 2022 году вместе с ростом интереса ко всем направлениям Юго-Восточной Азии, зарекомендовав себя как несколько более рисковая, дорогая, но в то же время высокодоходная альтернатива Таиланду.

В 2024 году Индонезия вошла в десятку самых популярных направлений для инвестиций среди русскоязычных покупателей недвижимости. Бали интересовались на 30% больше инвесторов, чем годом ранее, а доля этого региона в суммарном спросе на зарубежное жильё достигла максимума за 5 лет наблюдений.

Спрос на недвижимость на Бали сфокусирован, подобно Таиланду, на инвестиционном продукте — в активном росте туризма и притоке экспатов инвесторы видят точку роста для краткосрочной аренды. При этом, как отмечают Colliers, на Бали сохраняется дефицит отельных номеров и курортных апартаментов, однако индустрия сокращает нехватку и наращивает предложение.

Сектор жилой недвижимости также стремится соответствовать растущему спросу: в 2024 году листинг комнат, квартир и вилл на Airbnb увеличился на 24% до 35 208 единиц, из них около 40% — комнаты. Для сравнения, число выставленных на аренду юнитов на Пхукете составляет 20 734 единицы.

Если ранее Бали привлекал в основном небольшой сегмент искушённых туристов-первооткрывателей, то теперь остров становится всё более доступной для массового европейского туриста понятной экзотикой. Показательно, что больше 50% турпотока приходится на резидентов Европы и Австралии. По данным рейтинга TripAdvisor, в 2024 году Бали занял второе место в списке лучших туристических направлений.

Недвижимость на Бали 469 объявлений на Tranio
Новый жилой комплекс вилл и апартаментов в 250 м от пляжа Меласти, Бали, Индонезия за От $130 000 От $130 000
Новый жилой комплекс вилл и апартаментов в 250 м от пляжа Меласти, Бали, Индонезия

Срок сдачи: 2027.I Всего 123 предложения

Новый комплекс вилл со спа-центром в самом сердце Бали, Убуд, Индонезия за От $147 000 От $147 000
Новый комплекс вилл со спа-центром в самом сердце Бали, Убуд, Индонезия

Срок сдачи: 2027.I Всего 29 предложений

Уникальный жилой комплекс в самом сердце Убуда, Бали, Индонезия за От $84 000 От $84 000
Уникальный жилой комплекс в самом сердце Убуда, Бали, Индонезия

Срок сдачи: 2025.IV Всего 38 квартир

Новый жилой комплекс вилл и апартаментов на берегу океана в Нуса-Дуи, Бали, Индонезия за От $210 000 От $210 000
Новый жилой комплекс вилл и апартаментов на берегу океана в Нуса-Дуи, Бали, Индонезия

Срок сдачи: 2026.IV Всего 315 предложений

Апартаменты «под ключ» с видом на океан в жилом комплексе в окружении зелени, Улувату, Южная Кута, Бали, Индонезия за От $300 000 От $300 000
Апартаменты «под ключ» с видом на океан в жилом комплексе в окружении зелени, Улувату, Южная Кута, Бали, Индонезия

Срок сдачи: 2026.I Всего 44 квартиры

Новый жилой комплекс со спа-зоной, коворкингом и рестораном рядом с океаном, Нуану, Бали, Индонезия за От $135 000 От $135 000
Новый жилой комплекс со спа-зоной, коворкингом и рестораном рядом с океаном, Нуану, Бали, Индонезия

Доходность 12,0% Срок сдачи: 2026.I

Большой жилой комплекс с отелем, бассейнами и культовым пляжным клубом, Берава, Бали, Индонезия за От $169 000 От $169 000
Большой жилой комплекс с отелем, бассейнами и культовым пляжным клубом, Берава, Бали, Индонезия

Срок сдачи: 2026.II Всего 206 квартир

Новый жилой комплекс с бассейнами, спа и рестораном рядом с океаном, Переренан, Бали, Индонезия за От $95 000 От $95 000
Новый жилой комплекс с бассейнами, спа и рестораном рядом с океаном, Переренан, Бали, Индонезия

Доходность 11,0% Срок сдачи: 2026.III

За пределами Дубая: спрос на Ближнем Востоке открывает новые направления

В 2024 году спрос на недвижимость в ОАЭ показал снижение на 21%, несмотря на рекордные показатели рынка Дубая: в октябре был поставлен максимум объёма и суммы сделок на рынке новостроек за 4 года наблюдений — 13 645 транзакций (+91% год к году), стоимостью 7,72 млрд долларов.

Первые признаки охлаждения русскоязычного спроса появились ещё в 2023 году — по итогам позапрошлого года доля заявок на это направление в суммарном спросе на недвижимость увеличилась лишь на 2%, при этом в абсолютных значениях спрос снизился почти на 30%, тем не менее в долгосрочной перспективе интерес к недвижимости в ОАЭ остаётся выше, чем в 2021 году, на 139%.

Доля ОАЭ в суммарном спросе на недвижимость


2020

2021

2022

2023

2024

% от всех заявок

2,41%

3,16%

9,39%

9,58%

7,5%

Медианный бюджет

421 000 $

585 000 $

348 000 $

290 000 $

290 000 $

Источник: данные Tranio за 2020–2024 гг.
Недвижимость в ОАЭ 1 324 объявления на Tranio
Инвестиционные апартаменты в The Community под 9% годовых в центре района Motor City, Дубай за От $172 000 От $172 000
Инвестиционные апартаменты в The Community под 9% годовых в центре района Motor City, Дубай

Доходность 9,0% Срок сдачи: 2025.IV

Новые апартаменты под ВНЖ и инвестиции в комплексе The Central Downtown с первоклассной инфраструктурой в районе Arjan, Дубай за От $203 000 От $203 000
Новые апартаменты под ВНЖ и инвестиции в комплексе The Central Downtown с первоклассной инфраструктурой в районе Arjan, Дубай

Доходность 8,2% Срок сдачи: 2026.IV

Апартаменты в новой резиденции The Highgrove с бассейнами, спа и рестораном в районе Nad Al Sheba 1/Meydan, Дубай за От $538 000 От $538 000
Апартаменты в новой резиденции The Highgrove с бассейнами, спа и рестораном в районе Nad Al Sheba 1/Meydan, Дубай

Срок сдачи: 2027.IV Всего 291 квартира

Апартаменты в новой резиденции Ivory с бассейнами и полем для мини-гольфа в районе Al Jaddaf, Дубай за От $303 000 От $303 000
Апартаменты в новой резиденции Ivory с бассейнами и полем для мини-гольфа в районе Al Jaddaf, Дубай

Срок сдачи: 2025.IV Всего 331 квартира

Апартаменты в резиденции Barari Lagoons с бассейнами и зелёными зонами рядом с американской школой и Global Village, район Majan, Дубай за От $407 000 От $407 000
Апартаменты в резиденции Barari Lagoons с бассейнами и зелёными зонами рядом с американской школой и Global Village, район Majan, Дубай

Срок сдачи: 2028 Всего 300 квартир

Апартаменты в новом комплексе Ibiza с собственными бассейнами в районе Dubailand, Дубай за От $193 000 От $193 000
Апартаменты в новом комплексе Ibiza с собственными бассейнами в районе Dubailand, Дубай

Срок сдачи: 2028.I Всего 255 квартир

Апартаменты в новой резиденции One Sky Park с бассейнами в спокойном зелёном районе JVC, Дубай за От $254 000 От $254 000
Апартаменты в новой резиденции One Sky Park с бассейнами в спокойном зелёном районе JVC, Дубай

Срок сдачи: 2027.IV Всего 572 квартиры

Апартаменты в новой резиденции One Beverly с бассейнами и полем для мини-гольфа в районе с развитой инфраструктурой Arjan-Dubailand, Дубай за От $184 000 От $184 000
Апартаменты в новой резиденции One Beverly с бассейнами и полем для мини-гольфа в районе с развитой инфраструктурой Arjan-Dubailand, Дубай

Срок сдачи: 2026.IV Всего 381 квартира

Дубай сохраняет место в топе самых популярных направлений для покупки недвижимости, однако в конкуренции за внимание международных инвесторов в 2024 году ему приходилось участвовать с качественно новыми вводными, нежели 2–3 года назад. Всё это время рынок демонстрировал уверенный рост, число сделок ставило новые и новые рекорды, а их суть всё чаще принимала спекулятивный характер, что в конце концов оттолкнуло тех, кто в меньшей степени склонен к более рисковым инвестиционным стратегиям.


Несмотря на большой объём нового предложения, качественных проектов в сумме всех запусков Дубая становится меньше, что требует от инвесторов тратить на изучение рынка и выбор активов больше времени и ресурсов. Часть сомневающихся инвесторов, увидев проблемные кейсы в сложных локациях, не готовы рисковать и выбирают более понятные им направления.

Михаил Буланов Михаил Буланов сооснователь и управляющий партнёр Tranio

Свою лепту внесла и цикличность рынка Дубая: инвесторы, вложившиеся в недвижимость эмирата в 2022 году, приблизились к сдаче проектов (цикл реализации составляет 3–4 года) и начали фиксировать прирост стоимости активов. Часть начала выход из прежних метров в поиске спекулятивных сценариев, но уже с запросом на доступный сегмент (чаще в формате пакетных сделок). К этому подталкивают фундаментальные изменения в структуре арендного спроса, первые вестники которых показали себя в минувшем году: увеличение арендных ставок в течение 15 кварталов подряд, пересмотр индекса аренды, который позволил повысить ставки выше допустимых 20% в год, общий рост стоимости жизни вкупе со стагнирующими зарплатами — всё уводит массового арендатора в бюджетный сегмент жилья.

Недвижимость в Дубае 1 164 объявления на Tranio
Инвестиционные апартаменты в The Community под 9% годовых в центре района Motor City, Дубай за От $172 000 От $172 000
Инвестиционные апартаменты в The Community под 9% годовых в центре района Motor City, Дубай

Доходность 9,0% Срок сдачи: 2025.IV

Новые апартаменты под ВНЖ и инвестиции в комплексе The Central Downtown с первоклассной инфраструктурой в районе Arjan, Дубай за От $203 000 От $203 000
Новые апартаменты под ВНЖ и инвестиции в комплексе The Central Downtown с первоклассной инфраструктурой в районе Arjan, Дубай

Доходность 8,2% Срок сдачи: 2026.IV

Апартаменты в новой резиденции The Highgrove с бассейнами, спа и рестораном в районе Nad Al Sheba 1/Meydan, Дубай за От $538 000 От $538 000
Апартаменты в новой резиденции The Highgrove с бассейнами, спа и рестораном в районе Nad Al Sheba 1/Meydan, Дубай

Срок сдачи: 2027.IV Всего 291 квартира

Апартаменты в новой резиденции Ivory с бассейнами и полем для мини-гольфа в районе Al Jaddaf, Дубай за От $303 000 От $303 000
Апартаменты в новой резиденции Ivory с бассейнами и полем для мини-гольфа в районе Al Jaddaf, Дубай

Срок сдачи: 2025.IV Всего 331 квартира

Апартаменты в резиденции Barari Lagoons с бассейнами и зелёными зонами рядом с американской школой и Global Village, район Majan, Дубай за От $407 000 От $407 000
Апартаменты в резиденции Barari Lagoons с бассейнами и зелёными зонами рядом с американской школой и Global Village, район Majan, Дубай

Срок сдачи: 2028 Всего 300 квартир

Апартаменты в новом комплексе Ibiza с собственными бассейнами в районе Dubailand, Дубай за От $193 000 От $193 000
Апартаменты в новом комплексе Ibiza с собственными бассейнами в районе Dubailand, Дубай

Срок сдачи: 2028.I Всего 255 квартир

Апартаменты в новой резиденции One Sky Park с бассейнами в спокойном зелёном районе JVC, Дубай за От $254 000 От $254 000
Апартаменты в новой резиденции One Sky Park с бассейнами в спокойном зелёном районе JVC, Дубай

Срок сдачи: 2027.IV Всего 572 квартиры

Апартаменты в новой резиденции One Beverly с бассейнами и полем для мини-гольфа в районе с развитой инфраструктурой Arjan-Dubailand, Дубай за От $184 000 От $184 000
Апартаменты в новой резиденции One Beverly с бассейнами и полем для мини-гольфа в районе с развитой инфраструктурой Arjan-Dubailand, Дубай

Срок сдачи: 2026.IV Всего 381 квартира

Другая часть инвесторов активно диверсифицирует портфель, фокусируясь на молодых рынках Рас-эль-Хаймы и Омана, или, опять же, уходит в Юго-Восточную Азию. На этом фоне доля других эмиратов в суммарном спросе на ОАЭ выросла больше чем в 2 раза (13,24% в 2024-м против 6,3% в 2023 году), а спрос на Оман и Саудовскую Аравию (два новых рынка недвижимости на карте Персидского залива) вырос на 173 и 145% соответственно.


Доля от всех заявок по ОАЭ в 2023 году

Доля от всех заявок по ОАЭ в 2024 году

Абу-Даби

3,31%

4,9%

Дубай

93,71%

86,76%

Рас-эль-Хайма

1,66%

2,45%

Шарджа

0,99%

3,92%

Аджман

0,33%

1,96%

Источник: данные Tranio за 2023–2024 гг.

Логика проста: эти рынки сегодня напоминают Дубай несколько лет назад и пытаются повторить его успешный опыт. Низкий порог входа, минимальная конкуренция, дефицит качественного предложения — все условия для потенциального роста стоимости с возможностью отыграть несколько нелишних процентов доходности по сравнению с теперь уже более умеренным рынком Дубая. Можно сказать, что инвесторы пытаются повторить успешную стратегию ранних покупателей Дубая, когда можно было зайти на рынок до его рекордных показателей.

Концептуально рынки ОАЭ находятся на достаточно высоких позициях, и ждать экстраординарных доходностей здесь не стоит — прогнозируемый рост держится на умеренном уровне ~5—10%. Тот, кто чётко понимает целевую аудиторию арендаторов и потенциальных покупателей на перепродаже, кто детально прорабатывает портрет клиента и изучает рынок, имеет здесь высокие шансы на успешный кейс. В противном случае без досконального разбора всех деталей и механизмов конкретного проекта инвестора будут ждать очередные «аварии».

Михаил Буланов Михаил Буланов сооснователь и управляющий партнёр Tranio

Рас-эль-Хайма попала в поле зрения инвесторов с новостями о возможном запуске первого в ОАЭ казино — пик строительной активности в эмирате, по данным Ras al Khaimah Statistics Center, пришёлся на середину 2023 года, когда активнее всего тиражировалась новость о возможном запуске курорта.

Сегодня перспективы казино и недвижимости вокруг него обсуждаются уже без приписки «возможно» — оператор Wynn официально получил первую (и на обозримый период эксклюзивную) лицензию и отчитался о готовности проекта на ~55%, а во внутреннем отчёте для инвесторов холдинг отметил, что в ОАЭ есть достаточный объём платёжеспособного спроса, чтобы обеспечить заполняемость проектов в локации — туристы здесь в среднем тратят больше, чем в Лас-Вегасе или Макао.

«Эффект Wynn» оказал положительное влияние на рынок недвижимости Рас-эль-Хаймы, в результате чего в 2024 году объём сделок с недвижимостью, по данным муниципалитета эмирата, вырос почти в 3 раза (+198%).

Недвижимость в Рас-Эль-Хайме 49 объявлений на Tranio
Новая резиденция с бассейном, садами и зонами отдыха, Рас-Эль-Хайма, ОАЭ за От $636 000 От $636 000
Новая резиденция с бассейном, садами и зонами отдыха, Рас-Эль-Хайма, ОАЭ

Срок сдачи: 2027.II Всего 92 квартиры

Новая резиденция у воды с бассейном и детским клубом, Рас-эль-Хайма, ОАЭ за От $280 000 От $280 000
Новая резиденция у воды с бассейном и детским клубом, Рас-эль-Хайма, ОАЭ

Срок сдачи: 2027.II Всего 100 квартир

Новая резиденция с бассейнами, коворкингом и зоной отдыха, Рас-эль-Хайма, ОАЭ за От $525 000 От $525 000
Новая резиденция с бассейнами, коворкингом и зоной отдыха, Рас-эль-Хайма, ОАЭ

Срок сдачи: 2028.I Всего 355 квартир

Новый жилой комплекс с прямым выходом к морю, бассейнами и полем для гольфа, Рас-эль-Хайма, ОАЭ за От $327 000 От $327 000
Новый жилой комплекс с прямым выходом к морю, бассейнами и полем для гольфа, Рас-эль-Хайма, ОАЭ

Срок сдачи: 2027.I Всего 641 квартира

Новая элитная резиденция с прямым выходом на пляж и пляжным клубом, Рас-эль-Хайма, ОАЭ за От $746 000 От $746 000
Новая элитная резиденция с прямым выходом на пляж и пляжным клубом, Рас-эль-Хайма, ОАЭ

Срок сдачи: 2026.IV Всего 1000 квартир

Новая резиденция с собственным пляжем, бассейнами и ресторанами, Рас-эль-Хайма, ОАЭ за От $4 955 000 От $4 955 000
Новая резиденция с собственным пляжем, бассейнами и ресторанами, Рас-эль-Хайма, ОАЭ

Срок сдачи: 2026.IV Всего 11 предложений

Новая резиденция с бассейном и собственным пляжем, Рас-эль-Хайма, ОАЭ за От $343 000 От $343 000
Новая резиденция с бассейном и собственным пляжем, Рас-эль-Хайма, ОАЭ

Построено в 2024 Всего 151 квартира

Резиденция на берегу моря с бассейном и выходом на пляж, Мина Аль-Араб, ОАЭ за От $469 000 От $469 000
Резиденция на берегу моря с бассейном и выходом на пляж, Мина Аль-Араб, ОАЭ

Срок сдачи: 2026.I Всего 668 квартир

Если Рас-эль-Хайма появилась в широком инфополе ~1,5—2 года назад, то Оман стал известен массовому русскоязычному инвестору лишь в прошлом году не без помощи ПМЭФ, где султанат стал одним из самых обсуждаемых направлений для инвестиций. Сегодня покупатели недвижимости в Омане рассматривают местный продукт как актив под краткосрочную аренду на первой линии с кратно меньшим порогом входа, чем в Дубае или той же Рас-эль-Хайме, и уже сформировавшимся спросом со стороны туристов из Восточной Европы или соседних стран Персидского залива. Вдобавок к метрам инвестор может претендовать на «золотую визу» без нижнего порога входа.

Недвижимость в Омане 22 объявления на Tranio
Новый элитный комплекс вилл и таунхаусов на берегу моря с пляжем и причалом, Сифа, Оман за От $145 000 От $145 000
Новый элитный комплекс вилл и таунхаусов на берегу моря с пляжем и причалом, Сифа, Оман

Срок сдачи: 2025.II Всего 118 предложений

Новый жилой комплекс эксклюзивных вилл на берегу океана в Бандар-Джисса, Маскат, Оман за От $519 000 От $519 000
Новый жилой комплекс эксклюзивных вилл на берегу океана в Бандар-Джисса, Маскат, Оман

Срок сдачи: 2027.IV Всего 373 предложения

Новый комплекс вилл на берегу моря, Салала, Оман за От $253 000 От $253 000
Новый комплекс вилл на берегу моря, Салала, Оман

Срок сдачи: 2027.II Всего 500 предложений

Новая резиденция с бассейном и парками рядом с университетом, Маскат, Оман за От $108 000 От $108 000
Новая резиденция с бассейном и парками рядом с университетом, Маскат, Оман

Срок сдачи: 2027.II Всего 447 квартир

Комплекс вилл у воды в большой резиденции с пляжем и 5-звездочным отелем, Маскат, Оман за От $1 117 000 От $1 117 000
Комплекс вилл у воды в большой резиденции с пляжем и 5-звездочным отелем, Маскат, Оман

Всего 33 предложения

Новый комплекс вилл с бассейнами недалеко от центра Маската, Оман за От $422 000 От $422 000
Новый комплекс вилл с бассейнами недалеко от центра Маската, Оман

Срок сдачи: 2026 Всего 84 предложения

Эксклюзивный апарт-отельный комплекс Residences at Mandarin Oriental на берегу залива в Маскате, Оман за От $444 000 От $444 000
Эксклюзивный апарт-отельный комплекс Residences at Mandarin Oriental на берегу залива в Маскате, Оман

Построено в 2023 Всего 156 квартир

Первоклассные квартиры в экологическом комплексе с развитой инфраструктурой, Йети, Маскат, Оман за От $234 000 От $234 000
Первоклассные квартиры в экологическом комплексе с развитой инфраструктурой, Йети, Маскат, Оман

Срок сдачи: 2025.II Всего 1657 квартир

Европа для ВНЖ и инвестиций

Половину топ-10 популярных направлений в 2024 году занимают европейские страны с суммарной долей спроса в 28,5%. Из всех стран Европы русскоязычные инвесторы в большей степени интересовались недвижимостью во Франции, Греции, Испании и на Кипре. Примечательно, что эти же четыре направления заняли первые строчки самых популярных стран для получения ВНЖ в минувшем году.

Топ-5 стран для покупки недвижимости под ВНЖ/паспорт

Направление

Доля от всех заявок в 2023 году

Доля от всех заявок в 2024 году

Медианный бюджет в 2023 году, €

Медианный бюджет в 2024 году, €

Греция

32,09%

29,64%

250 000

250 000

Франция

12,33%

15,31%

500 000

400 000

Испания

15,46%

14,98%

500 000

550 000

Кипр

6,65%

13,36%

375 000

350 000

Турция

14,29%

11,07%

400 000

400 000

Источник: данные Tranio за 2023–2024 гг.

В целом запрос на недвижимость с целью получения ВНЖ снижается второй год подряд, и в долгосрочной перспективе 2024 год показал стабилизацию интереса к миграционным программам после пиковых 2022–2023 гг.

Спрос на недвижимость с целью получения ВНЖ


2020

2021

2022

2023

2024

% от всех заявок

11%

17%

28%

26%

19%

Источник: данные Tranio за 2020–2024 гг.

На этом фоне особенно ярко себя демонстрирует Кипр, где уровень спроса россиян достиг максимального значения за 5 лет наблюдений (5,3% в 2024 году), а число заявок на покупку недвижимости на острове выросло на 15%.

Европейские направления, которые системно подходили к привлечению внешнего капитала, чувствуют себя более чем комфортно. Безусловный лидер здесь — Кипр: острову удалось выстроить выгодную налоговую систему и регуляцию для высокорисковых отраслей бизнеса вроде финтех-стартапов, которая работает не только на российский спрос, но привлекает европейскую миграцию капитала. Британское право, минимальные налоги для технологического бизнеса на уровне 2,5%, стабильное взаимодействие с капиталом, в том числе и из России — важные факторы успеха.

Михаил Буланов Михаил Буланов сооснователь и управляющий партнёр Tranio
Недвижимость на Кипре 12 452 объявления на Tranio
Апартаменты в новой закрытой резиденции рядом с полем для гольфа, Лимассол, Кипр за От 279 000 € От 279 000 €
Апартаменты в новой закрытой резиденции рядом с полем для гольфа, Лимассол, Кипр

Срок сдачи: 2026.III Всего 105 квартир

Апартаменты в современной резиденции с бассейном в живописном районе, Лимассол, Кипр за От 220 000 € От 220 000 €
Апартаменты в современной резиденции с бассейном в живописном районе, Лимассол, Кипр

Срок сдачи: 2025.II Всего 43 квартиры

Комплекс вилл с бассейнами и садами рядом с пляжами, Пафос, Кипр за От 395 000 € От 395 000 €
Комплекс вилл с бассейнами и садами рядом с пляжами, Пафос, Кипр

Всего 64 предложения

Новый комплекс вилл на первой линии у моря, Пафос, Кипр за От 700 000 € От 700 000 €
Новый комплекс вилл на первой линии у моря, Пафос, Кипр

Всего 67 предложений

Апартаменты в новой резиденции с бассейнами в 200 метрах от пляжа, Кисонерга, Кипр за От 235 000 € От 235 000 €
Апартаменты в новой резиденции с бассейнами в 200 метрах от пляжа, Кисонерга, Кипр

Всего 36 квартир

Апартаменты в новой малоэтажной резиденции с двумя бассейнами и спа-зоной в 500 метрах от моря, Пафос, Кипр за От 350 000 € От 350 000 €
Апартаменты в новой малоэтажной резиденции с двумя бассейнами и спа-зоной в 500 метрах от моря, Пафос, Кипр

Всего 88 квартир

Апартаменты в высотной резиденции на берегу моря с бассейнами и спа-центром, Лимассол, Кипр за От 748 000 € От 748 000 €
Апартаменты в высотной резиденции на берегу моря с бассейнами и спа-центром, Лимассол, Кипр

Всего 330 квартир

Квартиры в премиальном бутик-проекте от ведущего застройщика с низким порогом входа, Лимассол, Кипр за От 485 000 € От 485 000 €
Квартиры в премиальном бутик-проекте от ведущего застройщика с низким порогом входа, Лимассол, Кипр

Срок сдачи: 2026.III Всего 24 квартиры

При том что спрос на ПМЖ Кипра среди других стран вырос за этот год вдвое, запрос на метры под аренду на острове уступает миграционной цели лишь на несколько процентных пунктов. В 2024 году покупкой недвижимости под ПМЖ на Кипре интересовались 29,7%, под отдых и сдачу в аренду — 24,2%.

Рост стоимости аренды на Кипре в 2024 году

Тип недвижимости

Динамика арендных ставок

Средняя доходность

Жилые апартаменты

+10,5%

5,4%

Частные дома

+9,6%

3%

Курортные апартаменты

+7,4%

5,7%

Курортные дома

+6,5%

2,8%

Офисы

+5,5%

5,6%

Источник: RICS KPMG

Если в 2023 году спрос русскоязычных покупателей был распределён относительно равномерно по трём крупным прибрежным городам острова, то в 2024-м в сумме заявок преобладал запрос на проекты в Лимасоле — точке притяжения IT-миграции в 2022–2024 годах.

Спрос русскоязычных покупателей недвижимости по районам Кипра

Район

2023

2024

Медианный бюджет в 2024 году

Лимасол

35,29%

41,86%

344 000 €

Пафос

38,24%

33,72%

321 000 €

Ларнака

20,59%

18,60%

270 000 €

Фамагуста

3,68%

4,65%

313 000 €

Никосия

2,21%

1,16%

300 000 €

Источник: данные Tranio за 2023–2024 гг.

По данным ЦБ Кипра, Лимасол занимает первое место по спросу у местных жителей и второе место у иностранных покупателей недвижимости в соотношении 68% к 32% соответственно.

Доля иностранных покупателей на рынке недвижимости Кипра последовательно росла с 27% в 2013 году и достигла пика в 47% в 2018-м. Затем началось снижение: пандемия и отмена программы гражданства за инвестиции охладили интерес зарубежных инвесторов. С 2022 года рынок восстановился, и доля иностранных покупателей постепенно вернулась к допандемийным показателям, сейчас на них приходится около 44% сделок.

И местные, и иностранцы в равной степени видят здесь точку роста рынка недвижимости — Лимасол стал эпицентром кипрского стартап-бума: по данным TechIsland, в 2023 году здесь базировались 310 стартапов с 18,5 тысячи сотрудников, к ноябрю 2024 года их число достигло 334, а число сотрудников — 19 286.

В секторе недвижимости города сложилась ситуация, когда на рынке стабильно поддерживается внезапно появившийся устойчивый платёжеспособный спрос на аренду качественных новостроек вкупе с дефицитом подобного предложения.

Недвижимость в Лимассоле 2 647 объявлений на Tranio
Апартаменты в новой закрытой резиденции рядом с полем для гольфа, Лимассол, Кипр за От 279 000 € От 279 000 €
Апартаменты в новой закрытой резиденции рядом с полем для гольфа, Лимассол, Кипр

Срок сдачи: 2026.III Всего 105 квартир

Апартаменты в современной резиденции с бассейном в живописном районе, Лимассол, Кипр за От 220 000 € От 220 000 €
Апартаменты в современной резиденции с бассейном в живописном районе, Лимассол, Кипр

Срок сдачи: 2025.II Всего 43 квартиры

Апартаменты в высотной резиденции на берегу моря с бассейнами и спа-центром, Лимассол, Кипр за От 748 000 € От 748 000 €
Апартаменты в высотной резиденции на берегу моря с бассейнами и спа-центром, Лимассол, Кипр

Всего 330 квартир

Квартиры в премиальном бутик-проекте от ведущего застройщика с низким порогом входа, Лимассол, Кипр за От 485 000 € От 485 000 €
Квартиры в премиальном бутик-проекте от ведущего застройщика с низким порогом входа, Лимассол, Кипр

Срок сдачи: 2026.III Всего 24 квартиры

Апартаменты в новом стильном жилом комплексе с бассейном и тренажерным залом в 250 метрах от пляжа, Агиос Тихонас, Кипр за От 500 000 € От 500 000 €
Апартаменты в новом стильном жилом комплексе с бассейном и тренажерным залом в 250 метрах от пляжа, Агиос Тихонас, Кипр

Срок сдачи: 2026.IV Всего 44 квартиры

Апартаменты в новой резиденции с бассейнами, рестораном и круглосуточным обслуживанием, Платрес, Кипр за От 390 000 € От 390 000 €
Апартаменты в новой резиденции с бассейнами, рестораном и круглосуточным обслуживанием, Платрес, Кипр

Всего 84 квартиры

Квартиры под аренду на первой линии в высотной резиденции, Лимассол, Кипр за От 820 000 € От 820 000 €
Квартиры под аренду на первой линии в высотной резиденции, Лимассол, Кипр

Срок сдачи: 2025.I Всего 307 квартир

Апартаменты в современном закрытом жилом комплексе с бассейном в 700 метрах от пляжа, Гермасойя, Кипр за От 875 000 € От 875 000 €
Апартаменты в современном закрытом жилом комплексе с бассейном в 700 метрах от пляжа, Гермасойя, Кипр

Построено в 2023 Всего 6 квартир

Растущее число стартапов, компаний в tech-сфере и релоцирующихся сотрудников в совокупности с недостаточным актуальным предложением и отстающими темпами запуска новых проектов создают точку роста для жилой недвижимости в деловых центрах Кипра и офисов класса А — в условиях общего дефицита премиальных объектов и офисов, соответствующих ESG-стандартам, открываются возможности для инвесторов в 2025 году.

Динамика цен на квартиры по регионам Кипра в 2024 году

Локация

Кипр

Лимасол

Пафос

Ларнака

Рост цен на квартиры в 2024 году

+12%

+13,3%

+17,7%

+16,8%

Источник: Central Bank of Cyprus

В отличие от Кипра, другие европейские направления демонстрируют куда более турбулентную картину: резкий всплеск интереса накануне реформ или закрытия миграционных программ, за которым следует быстрое снижение активности, как в Греции и Испании. При этом потребность европейских стран во внешнем капитале никуда не делась. Параллельно с этим сохраняется и спрос — инвесторам критически важно поддерживать стабильную финансовую инфраструктуру, расчётно-кассовые центры и возможность беспрепятственно путешествовать.

Михаил Буланов Михаил Буланов сооснователь и управляющий партнёр Tranio

Греция удержала позицию в десятке, однако реформа «золотой визы» (ВНЖ здесь традиционно выступало драйвером иностранного спроса на недвижимость) не прошла бесследно для этого направления (—19% от объёма заявок к 2023 году).

С 1 сентября 2024 года порог инвестиций для участия в программе повысился до 800 тыс. евро для популярных районов Афин: Аттики (включая Пирей и большую часть столичного региона), Салоник, Миконоса и Санторини, а также островов с населением более 3100 жителей, и до 400 тыс. евро для остальных регионов страны.

Ожидается, что в 2025 году Греция сохранит одну из лидирующих позиций среди европейских стран по спросу на недвижимость у россиян как одна из самых доступных опций на глобальном рынке. Главным драйвером по-прежнему будет выступать программа ВНЖ, и пока регулятор вновь не решит поменять её условия, спрос будет сохраняться. Локальное повышение интереса к Греции также возможно на фоне снижения ключевой ставки — без рекордных скачков, но с поддержанием внешнего спроса на местный продукт.

Михаил Буланов Михаил Буланов сооснователь и управляющий партнёр Tranio
Недвижимость в Греции 4 256 объявлений на Tranio
Новые квартиры и студии под аренду с доходностью до 3,8%, в спокойном и чистом районе в центре Афин за От 158 000 € От 158 000 €
Новые квартиры и студии под аренду с доходностью до 3,8%, в спокойном и чистом районе в центре Афин

Срок сдачи: 2025.I Всего 11 квартир

Новые квартиры в проекте Gounari в элитном зелёном районе для получения арендного дохода, Афины, Аттика, Греция за От 200 000 € От 200 000 €
Новые квартиры в проекте Gounari в элитном зелёном районе для получения арендного дохода, Афины, Аттика, Греция

Построено в 2024 Всего 17 квартир

Новая резиденция с видом на море рядом со станцией метро, недалеко от центра Пирея, Греция за От 310 000 € От 310 000 €
Новая резиденция с видом на море рядом со станцией метро, недалеко от центра Пирея, Греция

Срок сдачи: 2027.III Всего 17 квартир

Новая резиденция с видом на море рядом со станцией метро и гаванью, Пирей, Греция за От 642 000 € От 642 000 €
Новая резиденция с видом на море рядом со станцией метро и гаванью, Пирей, Греция

Срок сдачи: 2027.III Всего 10 квартир

Новая резиденция с видом на море рядом с парком, Пирей, Греция за От 302 000 € От 302 000 €
Новая резиденция с видом на море рядом с парком, Пирей, Греция

Срок сдачи: 2027.III Всего 48 квартир

Новая резиденция с бассейном и рестораном на крыше недалеко от пляжа, Пирей, Греция за От 250 000 € От 250 000 €
Новая резиденция с бассейном и рестораном на крыше недалеко от пляжа, Пирей, Греция

Доходность 5,0% Срок сдачи: 2026.I

Новая резиденция с бассейном и панорамным видом в престижном районе Афин, Греция за От 725 000 € От 725 000 €
Новая резиденция с бассейном и панорамным видом в престижном районе Афин, Греция

Построено в 2023 Всего 7 квартир

Новая резиденция с бассейном и садом в престижном районе, Вула, Греция за От 1 500 000 € От 1 500 000 €
Новая резиденция с бассейном и садом в престижном районе, Вула, Греция

Срок сдачи: 2025.IV Всего 9 квартир

Для инвесторов в Греции осталось небольшое окно возможностей с прежним порогом входа в 250 тыс. евро для недвижимости, переквалифицированной из коммерческой в жилую, а также для зданий исторического и культурного значения.

Программа реновации в Греции несёт вместе с собой некую позитивную коннотацию, ассоциируется с успешным кейсом Испании и Португалии и в целом помогает джентрификации, обновлению образа города.

Михаил Буланов Михаил Буланов сооснователь и управляющий партнёр Tranio

Часть миграционного спроса ушла в испанскую программу «золотой визы» с порогом в 500 тыс. евро — на фоне новостей о её возможном закрытии с 2025 года инвесторы торопились запрыгнуть в уходящий поезд и как можно быстрее завершить оформление покупки. Сравнимой популярностью пользовались и программы ВНЖ финансово независимых лиц Испании и Франции, благодаря чему обе страны заняли четвёртую и пятую строчки списка соответственно.

Давление регуляторов растёт, и оно будет играть решающую роль в формировании спроса на европейские направления. Яркий пример — история с венгерской программой: несмотря на явный интерес инвесторов и её преимущества, наблюдается серьёзное давление со стороны центральных регуляторов, которое уже долгое время существенно осложняет её запуск.

Михаил Буланов Михаил Буланов сооснователь и управляющий партнёр Tranio

Как инвестируют регионы России

Спрос на зарубежную недвижимость по регионам России

Регион

2020

2021

2022

2023

2024

Москва

42,1%

38,9%

40,0%

38,2%

33,6%

Санкт-Петербург

8,9%

9,0%

10,3%

9,8%

10%

Красноярский край

5,1%

6,4%

5,3%

5,4%

7,4%

Краснодарский край

5,1%

6,0%

5,3%

6%

5,7%

Свердловская область

3,4%

2,7%

3,3%

2,6%

3,9%

Татарстан

3,6%

4,1%

3,6%

2,1%

2,3%

Новосибирская область

2,4%

1,9%

2,0%

2,3%

2,1%

Ростовская область

1,1%

2,1%

1,4%

1,5%

1,8%

Московская область

3,1%

2,9%

2,3%

1,8%

1,5%

Самарская область

2,6%

2,0%

1,6%

2,0%

1,4%

Источник: данные Tranio за 2020–2024 гг.

2024 год закрепил тренд 2023-го на снижение доли Москвы в спросе на зарубежные метры — столичный регион достиг минимума в совокупном числе заявок за 5 лет наблюдений.

Зарубежная недвижимость сегодня для многих остаётся важным инструментом диверсификации портфолио, закрывающим потребность в защите от валютных рисков и успешно противопоставляющим себя альтернативным инструментам вроде депозитов, ставки по которым достигли в 2024 году 20–22%. Массовость спроса на иностранные метры в регионах обеспечена ростом интереса к направлениям с низким порогом входа с флагманским продуктом в Таиланде.

Михаил Буланов Михаил Буланов сооснователь и управляющий партнёр Tranio
Поделитесь статьей

Оцените статью

5

Всего голосов: 3

Подписывайтесь на наши каналы
Мы публикуем инвестиционные лайфхаки, новости рынка и анонсируем новые проекты.
Получайте свежие статьи по почте

Будем присылать подборку материалов не чаще раза в неделю

Подписаться
    Я согласен с правилами обработки персональных данных и политикой конфиденциальности Tranio
    Готово!

    Менеджеры Tranio расскажут о недвижимости за рубежом
    Эльвира Грачева
    Эльвира Грачева
    Руководитель отдела продаж Tranio Европа
    8 (800) 333-10-85
    • Помощь с ВНЖ
    • Беспроцентная рассрочка